了解风险（交易者必须了解之一）

　　为了成功交易，您必须充分了解所涉及的风险。每个交易者进入市场的方式都略有不同，这是因为市场交易没有正确或错误的方式。相反，每个交易者都必须知道他们可以轻松承担的风险。

　　确定您的交易者类型非常重要。您是系统交易者还是更喜欢在波动期间进入市场。您是希望不断参与，还是希望消除短期噪音以利用长期收益。

　　什么是风险？

　　风险是“投资回报的可变性或投资的实际回报与预期不同的可能性”。这包括损失部分或全部原始投资的可能性。它通常使用特定投资的历史回报或平均回报来衡量。投资的可变性越大（即价格或利息的波动），风险就越大。

　　我们在每日价格中看到的波动，加上与其他金融工具（如股票）相比，场外零售外币（或外汇）市场可用的杠杆作用，是外汇被归类为高风险的原因。由于投资者普遍厌恶风险，具有较大固有风险的投资必须承诺较高的预期收益率，以保证承担额外风险。其他人补充说，更高的风险意味着获得高回报的机会更大或损失的可能性更大。然而，更高的回报潜力并不总是意味着它必须具有更高程度的风险。

　　您在交易货币时面临哪些风险？

　　有两种基本的风险分类：

　　系统性风险 - 有时也称为市场风险、总风险或不可分散风险，是与总体总市场回报相关的风险。系统性风险是无法通过分散化来降低的安全风险。

　　非系统性风险 - 有时称为“特定风险”。一个例子是影响特定国家或地区的经济新闻。在多个不相关的货币对之间分散投资是真正保护投资组合免受非系统性风险的唯一途径。

　　现在我们已经确定了风险的两个主要分类，让我们仔细看看更具体的风险类型。

　　国家风险

　　这是指一个国家无法履行其财政承诺的风险。当一个国家违约时，它会损害该国以及与其有关系的其他国家的所有其他金融工具的表现。国家风险适用于股票、债券、共同基金、期权、期货，最重要的是在特定国家发行的货币。此类风险最常见于新兴市场或存在严重赤字的国家。

　　外汇风险

　　投资外币时，您必须考虑到密切相关国家的货币汇率波动也会极大地影响主要货币的价格。例如，与英镑 （GBP） 直接相关的经济和政治事件会影响欧元的交易（即 EUR/USD 可能与 GBP/USD 有类似的反应，即使它们都是不同的货币并且不在同一个范围内）货币对）。了解哪些国家/地区会影响您交易的货币对对您的长期成功至关重要。

　　利率风险

　　在交易开始期间利率的上升或下降将影响您每天可能支付的利息金额，直到交易结束。根据未平仓交易的方向和相应国家的利率水平，展期未平仓交易会收取利息或利息收益。如果您以较高的利率卖出货币，您将在展期时根据经纪人的展期/利息政策收取每日利息。有关了解您的利率风险的更多具体信息，请咨询您的经纪人以了解其政策的完整详细信息，包括展期时间、利息价格（也称为掉期）和接收支付到您账户的利息的账户要求。

　　政治/经济风险

　　这表示一个国家的经济或政治事件将导致与该国家相关的货币价格立即发生剧烈变化的风险。这种风险的另一个例子是我们通常在日本看到的政府干预，以及维持低货币价格以促进出口的必要性。

　　市场风险

　　这是我们讨论过的最熟悉的风险，并且根据某些人的说法，这确实是要考虑的主要风险。市场风险是货币对价格的日常波动；也称为波动率。波动与其说是原因，不如说是某些市场力量的结果。波动性是一种风险衡量标准，因为它指的是您投资的行为或“气质”，而不是这种行为的原因。因为市场运动是人们赚钱的原因，所以波动性对于回报至关重要，货币对越不稳定，无论哪种方式剧烈波动的可能性就越大。

　　技术风险

　　这是许多交易者没有考虑太多的特殊风险。然而，由于大多数个人外汇交易者在线执行交易，我们都依赖于技术。您是否受到技术故障的保护？您有其他互联网服务吗？如果您的主要交易计算机崩溃，您是否有备用计算机可以使用？

　　如您所见，聪明的投资者在交易中应该考虑并特别注意几种类型的风险。

　　风险回报平衡

　　风险/回报平衡很容易被称为铁胃测试。决定您可以承担多大的风险，同时允许您自己离开计算机而不用担心，并在您打开长期交易的同时在晚上得到良好的休息，这是交易者最重要的决定。风险/回报平衡是交易者必须在尽可能低的风险与尽可能高的回报之间做出平衡。请记住，低水平的不确定性（低风险）与低潜在回报相关，而高水平的不确定性（高风险）与高潜在回报相关。交易是关于风险和概率的。

　　你的账户在每笔交易中投入多少，或者换句话说，每笔交易的手数如何？您在单笔交易中损失了多少账户？吞咽太多了吗？如果是这样，您可能没有使用适当的风险管理并过度杠杆化您的交易。建立适当的杠杆水平和相应的保证金要求是管理风险的重要组成部分。

　　没有一个正确的风险等级

　　正如没有每个人都喜欢的食物一样，也没有适合每个人的正确风险水平。只有您可以确定适合您的风险级别。您需要在您认为愿意承担的风险量与您实际可以承受的风险量之间找到适当的平衡点。很多时候，投资者认为他们愿意承担风险，但当最坏的情况发生时，他们发现自己并不愿意。

　　在此学习过程中，您可能会损失金钱，但如果这种损失有助于您达到这种理解水平，那么您在经济上可以承受损失。重要的是提前确定您愿意为此教育“支付”的金额。这种财务和情感学费是一种宝贵的交易资源，也是大多数有经验的投资者在反复试验过程中付出的代价。

　　综上所述

　　不同的人对风险的承受能力不同。宽容不是一成不变的；它会随着你的技能和知识而改变。随着您变得更有经验，对风险的容忍度可能会增加。不要让这愚弄你不遵守和思考适当的资金管理做法。

　　多样化

　　我们都听说多元化是整体投资组合的最佳策略。在我们以货币为中心的投资中也是如此。要做到多元化，我们应该掌握使用多种交易策略和多种货币对来均衡我们的整体收益。一些交易策略在特定市场条件下拥有 80% 的准确率。然而，全职交易者必须利用的不仅仅是这种单一策略，因为很多时候交易条件得不到满足的时间很长，这种间隔可以持续几天到几个月。仅能在一年中的一小部分时间产生利润的单一策略有什么好处？多元化可能是答案。

　　分散投资并不是最受欢迎的投资主题。事实上，许多人认为多元化会稀释交易利润。但大多数投资专业人士都认为，虽然不能保证不会出现亏损，但多元化是帮助您实现长期财务目标同时将风险降至最低的最重要组成部分。但是，请记住，无论您进行多少分散投资，都无法将风险降至零。

　　定义明确的投资组合

　　拥有多元化的投资组合需要什么？三方面确保最佳多元化：

　　您的投资组合应该分散在许多不同的交易策略中

　　您的交易在风险和持有时间方面应该有所不同。选择具有不同潜在回报率的不同交易机会将有助于收益抵消其他交易的损失。请记住，这并不意味着盲目地在所有范围内进行交易！

　　您的货币对应因地区和交叉点而异，从而最大限度地减少对少数国家/地区的非系统性风险

　　人们经常问的另一个问题是他们应该交易多少货币对以降低其投资组合的风险。一种股票投资组合理论告诉我们，在 10-12 支多元化股票之后，您就非常接近最佳多元化。然而，在货币市场上，这并不意味着购买 12 种货币对会给您带来最佳的多元化，相反，建议交易不同地区和重要性级别的货币（即主要货币、交叉货币和更多奇异货币）。