为什么交易外汇?

  每一篇关于外汇的文章和网站都会指出外汇是一种出色的交易工具。以下是给出的一些原因。有些是真实有用的,有些是不真实或愚蠢的。

  魅力:外汇是迷人而复杂的——是国际高级金融的巅峰之作。

  规模和流动性:外汇是世界上最大的单一市场并提供高流动性——您不会像在交易清淡的问题中那样陷入没有出价或买卖价差过大的困境。

  24 小时交易:当您有一份日常工作时,您的市场在晚上甚至周日晚些时候开市是件好事。外汇市场总是有一些交易活跃。

  轻松开户:与股票或商品经纪商相比,您可以在外汇经纪商处更容易地开设交易账户,资金少得多,而且披露的财务状况信息也少得多。一些经纪商允许您用几百美元开一个账户,您可以将这笔钱存入信用卡并在当天开始交易。

  免费平台:经纪商提供非常好的交易平台,免费提供相关数据和技术工具。许多常规的股票和商品经纪人对数据和图表收费。

  无佣金:在现货零售中,您无需支付佣金,只需支付买卖价差。在常规股票和商品交易中,佣金可能会消耗您利润的 20-40%,具体取决于您的损益比。

  这些听起来都是交易外汇的好理由。但是,上面列表中的几乎所有内容都不是真实的或没有用的。

  魅力:让自己休息一下。无论是苹果股票、大豆还是瑞士法郎,证券价格出于相同的原因和相同的模式进行交易。交易技巧,实际上是资金管理和风险管理技巧,无论资产类别如何,都是一样的。没有什么比交易索尼更“复杂”地交易美元/日元了。事实上,交易美元/日元比交易索尼股票更复杂,如果只是因为你要跟踪两个经济体,更不用说不影响股票的风险因素,如领土争端、油价和其他因素。研究索尼及其市场的基本面本身并不是一项简单的任务,但外汇基本面更广泛、更深入。不要混淆复杂性和复杂性。

  规模和流动性:虽然如果您交易的是粉单(未在主要交易所上市的场外交易股票),您可能会遇到流动性问题,但世界上到处都是证券对您的账户管理来说绰绰有余的流动性。无论如何,你需要多少流动性?如果您交易的是股票,您可能想要扫描整个宇宙,寻找每天至少交易 100,000 股的名称。仅在美国,您就会得到一份包含数百个名字的名单。石油期货合约每天的交易额超过 10 亿美元。

  至于 24 小时交易,大量商品在几乎每天 24 小时的电子交易所GLOBEX交易,纽约证券交易所和纳斯达克的盘后股票交易自 1998 年以来一直存在。此外,如果你知道什么入场,你想要及其相关的止损和价格目标,您究竟在乎什么时候执行?你真的想连续几个小时看屏幕吗?

  这带来了另一个问题——假设您在西半球时区并且有一份日常工作。您想交易从新西兰开始并转移到东京、新加坡和香港的早期亚洲市场。除非您交易对他们来说是当地货币(新西兰元、澳元、新元、日元),否则流动性不会那么高。更重要的是,交易行为往往是区间震荡和横盘整理。在那段时间里,我们几乎从未有过突破(除了当地货币)。在从香港到法兰克福的过渡期间,我们看到了类似的平静。中东交易可能提供充足的流动性,但它几乎不会提供精明的交易者想要利用的大动作。

  至于容易开户,经纪人让你开户很容易,因为这对他们来说很容易赚钱。从第一笔交易开始获得高利润的可能性几乎为零。所有交易者都会亏损,你也会——这是野兽的本性。一旦您蒙受损失,经纪人就会希望您添加更多资金,以便您可以继续交易。在图表室中,关于交易者确实从这些经纪商那里获利但无法提取资金的故事比比皆是。

  即使在美国政府提高资本和注册要求后——使美国居民不能接触大多数外国经纪商——仍有大量靠不住的零售外汇经纪商。我们在主要银行间外汇市场进行中央清算,但没有零售即期外汇的中央清算。大多数政府甚至不试图监管零售市场。零售经纪人有很多欺骗客户的技巧。可能最常见的一个是他们甚至不进行您的交易。他们知道您的资金量很低,您的止损点是(比如)10 点。他们愿意打赌你的止损会被击中,他们将不必从他们这边平仓。相反,如果您的目标被击中,他们可能会说您的止损无论如何都被击中,即使您在当天的价格数据库中找不到该价格。顺便说一句,与现货相比,这是期货交易的好处之一。芝加哥商品交易所会为每笔成功的交易发布“时间和销售额”,您可以证明止损或目标是否被击中。这样的证据在法庭上也站得住脚。

  这带来了无佣金“好处”。在这里要明智——如果经纪人不收取佣金,他如何赚钱?通过将 2-5 点差添加到您的成本并从收盘价中减去它。假设您交易的标准零售金额为 100,000 美元,并支付 3 点或 30 美元。价格必须移动 3 个点才能收支平衡,再移动 3 个点才能在退出时保持平衡。您至少需要赚取 7 点才能开始获得净收益。

  现在我们必须问一个基本问题——你打算在一笔 100,000 美元的交易中赚多少钱?如果您想每天进行 3 次日内交易,并且您的利润目标是 20 点,止损点在 10 点,您的目标是获得 3 x 20 = 60 点的可能收益或 $60/100,000 = 0.06%。如果你每天都能做到这一点而没有损失,那么在每年 240 个交易日中,你将赚取 14,400 美元/100,000 = 14.4%。好的,现在考虑要保留 20 点,您实际上必须赚取 23 点,因为您要向经纪人支付其中的 3 点。

  你的货币的平均每日波动幅度是多少,23点有多大?

  假设您的货币是澳元,其平均每日波动范围为 80-100 点(2016 年 1 月至 5 月的实际读数)。你会寻求每天在正确的方向上获得每日范围的 23-33%。问问自己这有多现实。

  再补充一点现实,考虑一下您可能只有 51% 的时间进行交易获利,换句话说,您的止损被触及的时间略少于一半。在每年大约 380 笔交易中,您每笔交易损失 10 点或 3,600 美元,而收益为 7,200 美元,净收益约为 3,600 美元。以 100,000 美元的面额计算,即 3.6%。由于您使用的是杠杆,而不是实际投入全部 100,000 美元,因此您的回报率当然要高得多。然而,这是一项大量的工作——每天交易 3 次,每天,并将损失控制在 49%,而每年的净收益仅为 3,600 美元。

  如果您是一名波段交易者并且持有一个头寸几天甚至几周,您就避免了在每笔交易中支付 3 个点,但您有一项新的费用 — 每天展期合约的成本。我们将在另一节中回到这一点。目前,假设要赚取与每天交易 3 次的日内交易者相同的 3,600 美元,您必须获得(比方说)36 个点数,但在扣除亏损后的一年中只有 10 次。因为外汇价格是趋势性的,这实际上并不难实现。

  以点差支付给经纪商的费用对您选择交易策略有重要影响——做摇摆交易者比做日间交易者更具成本效益。

  然而,老实说——人们想要交易外汇的真正原因是杠杆。杠杆是福也是祸。您实际上是在借用 100,000 美元面值的大部分。在某些地方,你几乎可以借到所有的钱,但在美国,自2010 年10 月以来,杠杆被限制在 50 倍。这意味着如果您想交易价值 100,000 美元的手数,您需要支付 2,000 美元作为您的初始保证金(100,000 美元除以 50)。如果您的第一次交易对您不利并且您亏损了,您必须用更多的钱来弥补。在实践中,您的第一笔交易应由法规要求的 2,000 美元加上您在止损被触及时可能损失的金额(可能还有一点额外)或至少 2,500 美元作为支持。

  但这里的重点不是你应该为你的第一个账户提供多少资金——而是为什么经纪人愿意首先无息借给你 97,500美元。第一个原因是经纪人希望你失败。他预计你一半以上的交易将被停止,并且会在你交易生涯的开始时立即停止。经纪人可能一开始就没有将您的交易与交易对手进行,因此如果您的损失是(比如说)250 美元,他将保留所有损失。一些经纪商被指控在他们自己的账户中“寻找止损”,专门用来打击小交易者的止损。

  他免息借给你巨额资金的第二个原因是他每手每边赚取 3 点,或每回合大约 6 美元。在上述每天三笔交易中,即 4,320 美元,或 97,500 美元的 4.43%。由于经纪人可以以低于 4.43% 的利率借入 97,500 美元,他可以保留差额。但在实践中,他通常根本不需要首先借入 97,000 美元——经纪人正在免费或非常便宜地从他传递你的交易的银行和经纪人那里获得信贷。从本质上讲,他们向经纪人提供免费或廉价的信贷,以增加他们交易柜台的交易量。总而言之,经纪人有动力获得并保持您的交易业务,您进行的日间交易越多,他就越喜欢它,因为他每边赚取 3 美元的利润。

  提示:永远不要错误地认为您的经纪人是您的朋友。在我们今天的电子世界中,这比在经纪人处向人下订单的日子风险更小。那些经纪人会试图给你市场知识和洞察力,或者假装他们有一些内幕消息,也许下班后请你喝一杯。今天,他们可能会将您列为“本月最佳交易员”,或者在您生日那天送您一个咖啡杯。你需要怀疑任何一次以 3 美元为生的人的动机。


热门推荐

  • 市场交易方法
  • 「mt4安卓版」MT4 Android安卓手机账号登出/删除方法
  • 「mt4安卓版」Android安卓手机安装&登入MT4方法
  • 「mt4安卓版」MT4安卓Android手机菜单栏-图表
  • 「mt4安卓版」MT4 Android安卓手机菜单栏-行情
  • 外汇、差价合约(OTC场外交易)是杠杆产品,存在较高的风险,可能会导致亏损您的投资本金,并不适合每一位投资者,请理性投资