外汇掉期费解释 | 什么是外汇掉期?

外汇掉期费用可能会让许多外汇新手感到惊讶,因为它们是交易中考虑最少和被误解的成本之一。尽管掉期不是隐藏成本,但它们经常被忽视,并且在发生时可能会让人感到意外。仅仅是因为许多以前从未体验过外汇交易的人不知道什么是掉期。

掉期不是您应该主要关注的事情,因为外汇掉期费用通常很小。在某些情况下,它们实际上可以为您带来好处。

因此,让我们深入研究这个主题并解开外汇掉期费用的情况,并消除围绕它们的任何困惑。

您想更多地了解外汇中的掉期以及它们如何影响您的交易吗?继续阅读以找出答案。

交易时外汇掉期费意味着什么

当您进行外汇交易时,会涉及各种成本。例如适用的点差和经纪佣金以及您执行交易时的任何时间。外汇市场不可分割的另一项费用是所谓的掉期费用。尽管这是由您的经纪人向您的未平仓交易收取的费用,但它并不完全由他们控制。

让我进一步详细说明。

什么是外汇掉期费用?

外汇掉期是在您的未平仓交易中贷记或借记的费用,用于隔夜在市场上开仓。当您将头寸展期至下一个交易日时,您将获得或支付掉期费用。这些掉期将继续累积在您的未平仓头寸上,直到交易结束。

交易日的收盘时间被视为纽约时间或格林威治标准时间 22:00(伦敦时间)收市。在此期间结转至下一个交易日的任何交易都可能产生掉期费用。

掉期在外汇中如何运作

外汇交易中的掉期基于利率,利率由相应的中央银行针对该货币设定。这些利率根据中央银行的财政政策而变化,并且可能会根据经济环境及其目标而发生变化。

例如,当中央银行提高利率时,它们会增加借贷成本并激励储蓄或存款。这通常发生在通胀环境或经济过热时。为了刺激增长,央行降低利率以降低借贷成本,从而激励借贷、消费和消费。低利率也促使投资者转移资产并投资于其他收益较高的资产,因为人们对储蓄的兴趣很低或没有。

因此,外汇掉期费用是您为“借入”货币支付的利息与“投资”另一种货币时获得的利息相比。资产或货币之间的这种利率差异决定了您是否将支付或收取外汇掉期费。

让我们看几个示例,以便您更好地了解其工作原理。

外汇掉期费用示例

首先,让我们明确一点,每种货币都有自己的利率。此外,任何外汇交易都涉及两种货币。出售一种货币以同时购买另一种货币。因此,在确定掉期的计算中涉及两个利率。

如果卖出货币的利率低于买入货币的利率,就有可能赚取掉期。因为两种货币之间的利差会产生正收益。换言之,卖出货币的借贷成本低于买入货币所赚取的利息。

如果是相反的情况,则购买的货币的利率低于出售的货币。赚取的利息将低于借贷成本,从而产生负利率差。因此,只要您从一天到另一天保持交易未平仓,您就需要支付掉期费用的差额。

然后,当您关闭交易或撤销交易时,掉期费用将停止。这是一个示例以及每个正负互换的计算。

所用利率仅供说明之用,可能会发生变化。您可以在MT4 和 MT5 交易平台内找到最新的掉期汇率。

正交换的示例交易

假设您想交易 USDJPY。涉及的两种货币是美元和日元。这两种货币的相关利率由各自的中央银行制定。分别是美联储(FED)和日本银行(BOJ)。最重要的是,经纪人通常也会在掉期利率上增加一点点差。

如果美联储设定的利率是每年 2%,而日本央行设定的利率是每年 0%。借入美元的费用为每年 2%,借入日元的费用为每年 0%。相反,投资美元储蓄账户的年收益率为 2%,投资日元储蓄账户的年收益率为 0%。

现在我们知道货币是怎么回事了。

因此,如果您以 0% 的利息以日元贷款并将其转换为美元并以 2% 的利息存入储蓄账户,您将获得利率差额。

撇开外汇交易和汇率风险不谈,购买 1 手(100,000 美元)美元兑日元每年将产生 2,000 美元的掉期收益。或只要交易保持开放,每日等值金额。

负掉期交易示例

在本例中,我将使用 EURZAR 作为货币对。这两种货币所涉及的相关利率来自欧洲央行(ECB)和南非储备银行(SARB)。最重要的是,经纪人通常也会在掉期利率上增加一点点差。

如果欧洲央行设定的利率是每年 1%,而 SARB 设定的利率是每年 5%。借入欧元的成本为 1%,借入南非兰特的成本为 5%。相反,以 ZAR 计价的储蓄每年将获得 5% 的利息,以欧元计价的储蓄每年将获得 1% 的利息。

因此,如果您以 ZAR 贷款,将金额转换为欧元并将其存放在以欧元计价的储蓄账户中,您将不会获得任何利息。因为欧元支付 1% 而你欠贷方 5% 的 ZAR。

撇开外汇交易和汇率风险不谈,购买 1 手(100,000 欧元)EURZAR 将产生负掉期。您的交易每年将赚取 1% 的 100,000 欧元或 1,000 欧元,但您将欠等额的 ZAR 5%。或只要交易保持开放,每日等值金额

这是它的一般要点,但还有更多,外汇掉期费用是根据点数和点数计算和转换的。

继续阅读以了解更多信息,我还将向您展示如何在交易平台上找到每个交易品种的掉期利率。了解这一点可以帮助您做出更明智的交易决策。

掉期如何影响我的交易

如您所知,外汇掉期费用是除点差和佣金之外的交易成本(或潜在收益)。但是,对于后者,这些是您打开交易时的一笔费用。对于前者,只要交易开放,掉期就是一项持续成本。

所有这些交易成本都可以或可以用点数和点数来表示,掉期也不例外。

掉期只会影响您交易的未实现盈亏。在 MT5 或 mt4交易平台上,掉期费用不会借记或贷记到您的余额中。它会产生正面或负面的影响,并从交易的净利润或亏损中增加或扣除。


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